华泰证券发表报告指,理想汽车-W(02015.HK) +0.400 (+0.431%) 沽空 $4.22亿; 比率 17.541% 上半年实现营收562亿元人民币,按年升2%;归母净利润17亿元人民币,按年升3%。其中次季实现营收302亿元人民币,按年跌5%(按季升17%),其中汽车销售收入达289亿元人民币,按年跌5%;归母净利润11亿元人民币,按年跌1%(按季升70%)。
该行指,展望下半年,对纯电车i6上市的销量表现展望乐观,VLA模型上车後,公司车型竞争力保持领先,辅助驾驶能力有望维持中国国内第一梯队水平。
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华泰证券下调理想汽车今年、明年及2027年非通用会计准则净利润预测各45%、44%及34%,分别达72亿元人民币、103亿元人民币及138亿元人民币,其目标价由139.49元下调至105.43元,相当於预测明年市盈率20倍(此前估值为预测今年市盈率21倍),维持其「买入」评级。(ca/w)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-05 16:25。)
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